In che modo i risultati in tempo reale differiscono dai backtest?
Quando si tratta di strategie di trading, vengono spesso mostrati due tipi di risultati: backtest e trading dal vivo. A prima vista, entrambi sembrano la conferma che la strategia sta funzionando. Ma c’è una differenza molto importante tra loro.
Cosa mostra il backtest?
Un backtest è un test di una strategia utilizzando dati storici. In altre parole, l’algoritmo analizza il mercato passato e vede come verrebbe scambiato se funzionasse in quei periodi.
Questa è una tappa utile: aiuta a capire se l'idea ha almeno una logica, come si comporta nella storia, dove ha dei punti deboli. È necessario il backtest. Ma questo è pur sempre un modello, non un vero e proprio trading.
Cosa mostra dal vivo?
I risultati in tempo reale sono trading reale su un conto reale, in un mercato reale, con quotazioni, ritardi, esecuzione e rischi reali.
È qui che la strategia non incontra la “storia ideale”, ma le condizioni reali: slittamento, variazioni degli spread, novità, sfumature tecniche e imprevedibilità del mercato. Pertanto, i risultati in tempo reale hanno generalmente un valore più alto.
Perché i risultati sono spesso diversi?
- Ottimizzazione eccessiva: i parametri sono stati adattati troppo fedelmente alla cronologia.
- Costi reali del trading: spread, commissioni, slippage, velocità di esecuzione.
- Cambiamento del contesto di mercato: ciò che ha funzionato storicamente non deve funzionare allo stesso modo in seguito.
Questo significa che il backtesting è inutile? No. È utile come fase di screening e screening iniziale. Ma il problema inizia quando si tenta di spacciare un backtest come prova a tutti gli effetti della qualità di una strategia.
L’approccio più salutare è guardare sia il backtest che il test dal vivo, ma comprendere la differenza: il backtest risponde alla domanda “c’è una logica nella storia”, quello dal vivo risponde alla domanda “funziona nel mondo reale”.
In conclusione
Il backtest è un modello utile del passato. I risultati in tempo reale sono un test della strategia da parte del mercato reale. Se scegli di cosa fidarti di più, allora, a parità di altre condizioni, è il trading reale e dal vivo ad essere più importante.