实时结果与回测结果有何不同？

当谈到交易策略时，通常会显示两种类型的结果：回测和实时交易。乍一看，两者似乎都证实了该策略正在发挥作用。但它们之间有一个非常重要的区别。

回测显示什么？

回测是使用历史数据对策略进行测试。换句话说，该算法会在过去的市场中运行，并观察如果在这些时期有效的话，它将如何交易。

这是一个有用的阶段：它有助于理解这个想法是否至少有一定的逻辑，它在历史上的表现如何，它的弱点在哪里。需要回测。但这仍然是一个模型，而不是真正的交易。

现场表演什么？

实时结果是在真实市场中的真实账户上进行的真实交易，具有真实的报价、延迟、执行和风险。

这就是策略遇到的不是“理想情况”，而是真实情况：滑点、价差变化、新闻、技术细微差别和市场不可预测性。因此，实时结果通常更有价值。

为什么结果常常不同？

• 过度优化：参数调整过于接近历史记录。
• 真实交易成本：点差、佣金、滑点、执行速度。
• 不断变化的市场环境：历史上有效的方法不一定会在以后同样有效。

这是否意味着回测没有用？不会。它可用作筛选和初始筛选步骤。但当他们试图将回测当作策略质量的全面证明时，问题就出现了。

最健康的方法是同时查看回测和实时测试，但要了解其中的区别：回测回答“历史上是否有逻辑”的问题，实时测试回答“这在现实世界中行得通吗”的问题。

底线

回测是过去的一个有用的模型。实时结果是真实市场对策略的检验。如果你选择更信任什么，那么，在其他条件相同的情况下，实时、真实的交易更为重要。