По какво се различават резултатите на живо от бектестовете?

Когато става въпрос за стратегии за търговия, често се показват два вида резултати: тестване на миналото и търговия на живо. На пръв поглед и двете изглеждат като потвърждение, че стратегията работи. Но между тях има много важна разлика.

Какво показва бектестът?

Backtest е тест на стратегия, използващ исторически данни. С други думи, алгоритъмът се минава през минал пазар и се вижда как би търгувал, ако работи през тези периоди.

Това е полезен етап: помага да се разбере дали идеята има поне някаква логика, как се държи в историята, къде има слаби места. Необходим е обратен тест. Но това все още е модел, а не реална търговия.

Какво показва на живо?

Резултатите на живо са реална търговия на реална сметка, на реален пазар, с реални котировки, забавяния, изпълнение и рискове.

Това е мястото, където стратегията се сблъсква не с „идеалната история“, а с реалните условия: приплъзване, промени в спреда, новини, технически нюанси и непредсказуемост на пазара. Следователно резултатите на живо обикновено се оценяват по-високо.

Защо резултатите често са различни?

• Свръхоптимизация: параметрите бяха коригирани твърде близо до историята.
• Реални разходи за търговия: спред, комисионна, приплъзване, скорост на изпълнение.
• Променяща се пазарна среда: това, което е работило в миналото, не трябва да работи по същия начин по-късно.

Означава ли това, че бек тестовете са безполезни? Не. Полезно е като скрининг и първоначална стъпка за скрининг. Но проблемът започва, когато се опитат да представят бектеста като пълноценно доказателство за качеството на дадена стратегия.

Най-здравословният подход е да разгледате както теста за бектест, така и теста на живо, но разберете разликата: бектестът отговаря на въпроса „има ли логика в историята“, тестът на живо отговаря на въпроса „работи ли това в реалния свят“.

Долен ред

Backtest е полезен модел от миналото. Резултатите на живо са тест на стратегията от реалния пазар. Ако изберете на какво да вярвате повече, тогава, при равни други условия, по-важна е реалната търговия на живо.