Πώς διαφέρουν τα ζωντανά αποτελέσματα από τα backtests;
Όσον αφορά τις στρατηγικές συναλλαγών, εμφανίζονται συχνά δύο τύποι αποτελεσμάτων: το backtest και το live trading. Με την πρώτη ματιά, και τα δύο μοιάζουν με επιβεβαίωση ότι η στρατηγική λειτουργεί. Υπάρχει όμως μια πολύ σημαντική διαφορά μεταξύ τους.
Τι δείχνει το backtest;
Το backtest είναι μια δοκιμή μιας στρατηγικής που χρησιμοποιεί ιστορικά δεδομένα. Με άλλα λόγια, ο αλγόριθμος εκτελείται μέσω της προηγούμενης αγοράς και φαίνεται πώς θα εμπορευόταν εάν λειτουργούσε κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων.
Αυτό είναι ένα χρήσιμο στάδιο: βοηθά να κατανοήσουμε αν η ιδέα έχει τουλάχιστον κάποια λογική, πώς συμπεριφέρεται στην ιστορία, πού έχει αδύναμα σημεία. Απαιτείται backtest. Αλλά αυτό εξακολουθεί να είναι ένα μοντέλο, όχι πραγματικό εμπόριο.
Τι δείχνει ζωντανά;
Τα ζωντανά αποτελέσματα είναι πραγματικές συναλλαγές σε ζωντανό λογαριασμό, σε πραγματική αγορά, με πραγματικές τιμές, καθυστερήσεις, εκτέλεση και κινδύνους.
Εδώ η στρατηγική δεν συναντά την «ιδανική ιστορία», αλλά τις πραγματικές συνθήκες: ολίσθηση, αλλαγές διασποράς, ειδήσεις, τεχνικές αποχρώσεις και απρόβλεπτο στην αγορά. Επομένως, τα ζωντανά αποτελέσματα αποτιμώνται συνήθως υψηλότερα.
Γιατί τα αποτελέσματα είναι συχνά διαφορετικά;
- Υπερβελτιστοποίηση: οι παράμετροι προσαρμόστηκαν πολύ κοντά στο ιστορικό.
- Πραγματικό κόστος συναλλαγών: spread, προμήθεια, ολίσθηση, ταχύτητα εκτέλεσης.
- Μεταβαλλόμενο περιβάλλον αγοράς: αυτό που λειτούργησε ιστορικά δεν χρειάζεται να λειτουργήσει με τον ίδιο τρόπο αργότερα.
Σημαίνει αυτό ότι το backtesting είναι άχρηστο; Όχι. Είναι χρήσιμο ως στάδιο διαλογής και αρχικού ελέγχου. Αλλά το πρόβλημα ξεκινά όταν προσπαθούν να περάσουν ένα backtest ως πλήρη απόδειξη της ποιότητας μιας στρατηγικής.
Η πιο υγιεινή προσέγγιση είναι να κοιτάξετε τόσο το backtest όσο και το live test, αλλά κατανοήστε τη διαφορά: το backtest απαντά στην ερώτηση "υπάρχει λογική στην ιστορία", το live απαντά στην ερώτηση "κάνει αυτό στον πραγματικό κόσμο".
Κατώτατη γραμμή
Το Backtest είναι ένα χρήσιμο μοντέλο του παρελθόντος. Τα ζωντανά αποτελέσματα είναι μια δοκιμή της στρατηγικής από την πραγματική αγορά. Εάν επιλέξετε τι να εμπιστευτείτε περισσότερο, τότε, καθώς τα άλλα πράγματα είναι ίσα, είναι πιο σημαντική η ζωντανή, πραγματική συναλλαγή.