Kết quả trực tiếp khác với backtests như thế nào?

Khi nói đến chiến lược giao dịch, hai loại kết quả thường được hiển thị: backtest và giao dịch trực tiếp. Thoạt nhìn, cả hai đều giống như sự xác nhận rằng chiến lược đang hoạt động. Nhưng có một sự khác biệt rất quan trọng giữa chúng.

Backtest cho thấy điều gì?

Backtest là thử nghiệm chiến lược sử dụng dữ liệu lịch sử. Nói cách khác, thuật toán được chạy qua thị trường trong quá khứ và xem nó sẽ giao dịch như thế nào nếu nó hoạt động trong những khoảng thời gian đó.

Đây là một giai đoạn hữu ích: nó giúp hiểu được liệu ý tưởng đó có ít nhất logic nào đó hay không, nó hoạt động như thế nào trong lịch sử, nó có những điểm yếu ở đâu. Kiểm tra lại là cần thiết. Nhưng đây vẫn chỉ là mô hình chứ không phải giao dịch thực sự.

Chương trình trực tiếp là gì?

Kết quả trực tiếp là giao dịch thực trên tài khoản trực tiếp, trong thị trường thực, với báo giá thực, độ trễ, khớp lệnh và rủi ro thực.

Đây không phải là nơi mà chiến lược gặp phải “câu chuyện lý tưởng” mà là các điều kiện thực tế: trượt giá, thay đổi chênh lệch giá, tin tức, sắc thái kỹ thuật và tính khó đoán của thị trường. Vì vậy, kết quả trực tiếp thường được đánh giá cao hơn.

Tại sao kết quả thường khác nhau?

• Tối ưu hóa quá mức: các tham số được điều chỉnh quá sát với lịch sử.
• Chi phí giao dịch thực tế: chênh lệch giá, hoa hồng, trượt giá, tốc độ khớp lệnh.
• Môi trường thị trường đang thay đổi: những gì đã hoạt động trong quá khứ không nhất thiết phải hoạt động theo cách tương tự sau này.

Điều này có nghĩa là việc kiểm tra lại là vô ích? Không. Nó hữu ích như một bước sàng lọc và sàng lọc ban đầu. Nhưng vấn đề bắt đầu khi họ cố gắng coi một cuộc kiểm tra ngược là bằng chứng chính thức về chất lượng của một chiến lược.

Cách tiếp cận lành mạnh nhất là xem xét cả backtest và live test, nhưng hãy hiểu sự khác biệt: backtest trả lời câu hỏi “có logic trong lịch sử không”, test trực tiếp trả lời câu hỏi “điều này có hiệu quả trong thế giới thực không”.

Điểm mấu chốt

Backtest là một mô hình hữu ích trong quá khứ. Kết quả trực tiếp là sự thử nghiệm chiến lược của thị trường thực. Nếu bạn chọn những gì để tin tưởng nhiều hơn, thì những thứ khác đều ngang bằng, giao dịch thực, trực tiếp quan trọng hơn.